6 Perangkap Yang Harus Dihindari Saat Beralih Ke Solusi SaaS Aktuaria

Memutuskan apakah akan beralih ke solusi Software-as-a-Service (SaaS) adalah keputusan besar yang dihadapi dunia bisnis saat ini. SaaS menawarkan potensi penghematan biaya yang sangat besar, pengurangan biaya overhead dan peluang untuk berinovasi.

Tidak terkecuali pada dunia aktuaria. Misalnya, PSAK 74 menantang perusahaan asuransi dan telah memaksa banyak orang untuk mencari sistem baru untuk memenuhi kebutuhan yang terus berkembang.

Ada enam pertimbangan utama ketika beralih dari proses dan sistem aktuaria on-premises menjadi solusi SaaS.

1. One size does not fit all

Saat mengalihkan sistem strategis Anda ke solusi Software-as-a-Service (SaaS) yang dialihdayakan, sangat penting bagi penyedia layanan untuk sepenuhnya memahami kebutuhan spesifik Anda dan bukan hanya kebutuhan secara umum saja. Harapan kedua belah pihak harus dipahami dengan jelas untuk menghindari ambiguitas di kemudian hari dalam siklus proyek.

2. Fleksibilitas Dan Skalabilitas Adalah Kunci

Tujuan umum dari solusi database adalah untuk menjadi satu-satunya sumber kebenaran untuk input dan output aktuaria, serta sebagai titik integrasi utama untuk keuangan. Hal ini terutama terjadi pada proyek implementasi PSAK 74.

Untuk mencapai hal ini, desain solusi model data harus memenuhi kebutuhan saat ini, tetapi juga cukup fleksibel dan dapat dikembangkan untuk mengakomodasi asumsi kebutuhan di masa depan.

Ini adalah area kunci di mana pengerjaan ulang di masa depan dapat memakan biaya, kadang-kadang bahkan membutuhkan pengembangan kembali model data dari semula.

Hati-hati dengan model data umum yang ditawarkan sebagai rute cepat dalam proyek transformasi. Lebih baik menghabiskan waktu yang cukup untuk melakukan validasi desain melalui uji coba dan load-testing.

3. Interaksi Dengan Proses Pelaporan

Pastikan untuk mempertimbangkan implikasi dari memperkenalkan solusi SaaS ke dalam proses pelaporan secara menyeluruh:

• Melakukan penilaian dampak pengalihan data ke dan dari solusi SaaS, termasuk keamanan, otomatisasi dan waktu transfer.

• Pertimbangkan interaksi solusi SaaS dengan proses pelaporan selanjutnya dan ­on-premises Management Information (MI) processes. Penggunaan Business Intelligence (BI) tools seperti Tableau atau Power BI ke dalam SaaS environment berarti anda hanya dapat membuat laporan dan dashboard pada data yang disimpan dalam SaaS environment. Ini tidak termasuk data lain yang saat ini digunakan dalam proses MI anda, misalnya data input dan keluaran lainnya dalam proses pelaporan Anda.

4. Sistem Yang Baik Membutuhkan Tata Kelola Yang Baik

Kerangka tata kelola perlu diperluas dan/atau dibuat dalam pengenalan SaaS:

• Peningkatan production environment untuk meningkatkan kapasitas harus dilakukan dalam sebuah kerangka tata kelola.

• Proses pengembangan model dan perilisan model saat ini perlu diperluas atau dimodifikasi untuk menggabungkan semua aspek yang berjalan di lingkungan SaaS.

• Proses karyawan baru dan karyawan berhenti (starters and leavers processes) perlu dimasukkan pada manajemen pengguna SaaS.

5. Implementasi Adalah Maraton, Bukan Sprint

Proyek implementasi mungkin akan membutuhkan beberapa area pengembangan dan pengujian, tidak semudah "lift-and-shift" dari environment dan proses anda saat ini:

• Pengembangan dan pengujian model akan diperlukan karena perubahan komponen aktual yang terlibat serta perbedaan angka versi solusi SaaS dibandingkan dengan solusi on-premises.

• Pengembangan dan pengujian reporting spreadsheet akan diperlukan – hal ini tidak boleh diremehkan karena terkadang dihilangkan dari proses implementasi solusi database, meskipun semua laporan berbasis Excel juga perlu dikembangkan kembali.

• Jika solusi mencakup pemindahan proses persiapan data input, hal ini perlu dikembangkan dan diuji.

6. Keunikan Pengembangan Saas Aktuaria

Poin-poin yang diuraikan di atas kemungkinan besar dapat diterapkan ke banyak jenis proyek di mana solusi dan proses on-premises dimigrasikan ke SaaS. Namun, ada perbedaan utama yang cenderung membuat proses pengembangan sistem dan proses aktuaria menjadi unik.

Biasanya, pemindahan solusi dan proses on-premises ke solusi SaaS melibatkan beberapa perubahan dalam proses dan beberapa adopsi tools dan komponen baru. Dalam hal memindahkan solusi aktuaria, pengenalan actuarial database sebagai bagian dari solusi SaaS biasanya membawa perubahan yang dramatis dalam cara aktuaris bekerja, khususnya yang berkaitan dengan kontrol dan fleksibilitas dalam dunia Excel, files, dan folders.

Sementara tata kelola data (dan didorong oleh regulator) secara ideal adalah untuk secara dramatis mengurangi ketergantungan pada Excel, ada perubahan budaya dan pendekatan yang mendasar yang diperlukan agar hal ini berhasil.

Artikel asli: 6 pitfalls to avoid when moving to an actuarial SaaS solution - MBE (mbeconsulting.com)

Mitigasi Risiko Resesi Global Terhadap Dana Pensiun

Resesi ekonomi dunia yang terjadi saat ini sudah mulai memberikan pengaruh terhadap portofolio yang dikelola oleh Dana Pensiun di Indonesia termasuk pada portofolio Surat Berharga Pendapatan Tetap.

Penerapan tata kelola dana pensiun secara profesional dirasakan semakin memiliki peran penting guna antisipasi dampak dari resesi ekonomi dunia, khususnya berkaitan dengan pengelolaan Asset Liabilities Management (ALM)

Webinar ini bertujuan untuk menambah wawasan dan informasi menuju Profesionalisme Dana Pensiun di Era Digital serta Peranan teknologi untuk mendukung tata kelola dan proses investasi DAPEN

Latar Belakang

• Resesi Ekonomi Dunia khususnya di Amerika Serikat yang terjadi saat ini sudah mulai memberikan pengaruh terhadap portofolio yang dimiliki oleh Dana Pensiun di Indonesia khususnya pada portofolio Surat Berharga Pendapatan Tetap

• Pentingnya dana pensiun dikelola dengan amanah agar manfaatnya optimal bagi peserta.

• Pentingnya pengelola dana pensiun harus memiliki integritas, kompentensi, dan profesionalisme.

• Pentingnya menerapkan tata kelola dana pensiun secara profesional sekaligus antisipasi terhadap era kenormalan baru pasca Covid-19 serta dampak dari resesi ekonomi dunia, khususnya berkaitan dengan pengelolaan Asset Liabilities Management (ALM) dana pensiun di era kenormalan baru

• Pentingnya menambah wawasan dan informasi terkait tata Kelola dana pensiun dan memperkenalkan Profesionalisme Dana Pensiun di Era Digital serta Peranan teknologi untuk mendukung tata kelola dan proses investasi DAPEN

Agenda

• Keynote Speech - Sesriwati (Direktur Pengawasan Dana Pensiun dan BPJS Ketenagakerjaan Otoritas Jasa Keuangan)

• Profesionalisme Dana Pensiun di Era Digital - Nur Hasan Kurniawan (Managing Partner DSS Consulting)

• Diskusi Panel mengenai "Penerapan Asset Liability Management dan peranan teknologi untuk mendukung tata kelola dan proses investasi Dana Pensiun"

Registrasi

https://bit.ly/MitigasiDapen

Profil Pembicara

Ni Made Muliartini

Chief Investment Officer Principal Asset Management

Ni Made Muliartini adalah Chief Investment Officer dari PT Principal Asset Management, yang telah memiliki pengalaman selama 20 tahun di industri pasar modal. Beliau merupakan lulusan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dan sebelumnya bergabung di Principal sejak tahun 2019 sebagai Head of Equity / Deputy Chief Investment Officer.

Sebelum bergabung di PT Principal Asset Management, beliau bergabung di PT Schroder Investment Management selama 7 tahun. Beliau juga pernah bergabung di PT First State Investment Indonesia selama 9 tahun sebagai Senior Investment Manager, dengan posisi terakhir sebagai Head of Equity pada 2019

Dr. Nur Hasan Kurniawan (Nanang)

Managing Partner DSS Consulting

Nanang telah memiliki pengalaman lebih dari 25 tahun di industri keuangan, dengan menjabat sebagai C level dalam beberapa perusahaan dan mengembangkan dana pensiun serta Asuransi Kesehatan kumpulan dari sebuah perusahaan Asuransi Joint Venture, sampai dengan asset +/- Rp 14 Trilyun dan jumlah peserta 200.000 orang. Saat ini Nanang juga menjabat sebagai komisaris independen di Zurich General Takaful Indonesia serta komisaris independent di Heksa Life Solution dan telah lulus uji kepatutan oleh OJK.

Nanang Lulus dari S1 Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dan Magister di bidang Keuangan dan Pasar Modal juga dari Universitas Indonesia, serta mendapatkan gelar Doktoral untuk bidang Manajemen Sumber Daya Manusia dari Universitas Negeri Jakarta, serta memiliki sertifikat-sertifikat dalam bidang Dana Pensiun, Investasi dan Keuangan.

Nanang mendirikan DSS Consulting sejak tahun 2017 dan menjabat sebagai komisaris utama selain itu Nanang adalah CEO dari PT APACInsuretech Consulting Indonesia, anak perusahaan dari APACInsuretec Hongkong, juga sebagai Ketua Umum Perkumpulan DPLK, serta membantu regulator untuk beberapa legislasi Sebagian besar dalam hal Pensiun. Nanang sering diundang sebagai pembicara dalam berbagai seminar internasional atau domestik, sebagian besar untuk materi pensiun. Bekerja bersama regulator dalam membahas beberapa regulasi yang berhubungan dengan Pensiun, Asuransi dan Program Jaminan Sosial.

Dr. Yogo Purwono

Tenaga Ahli KKA GD

Yogo merupakan tenaga ahli dalam bidang Quantitative Finance and Risk Management bagi Kantor Konsultan Aktuaria or “KKA GD”.

Yogo memiliki pengalaman intensif sebagai peneliti tamu bidang dinamika jasa keuangan di BI, LPS, dan OJK. Ia juga aktif menjadi narasumber pada program persiapan sertifikasi manajemen risiko dan pernah duduk sebagai anggota Komite Audit dan Aktuaria untuk Dewan Pengawas BPJS Ketenagakerjaan hingga tahun 2020.

Di luar kegiatan sebagai dosen dan pembimbing mahasiswa dalam penelitian magsiter dan doktoral, Yogo pernah menjabat sebagai Kepala satuan Manajemen Risiko pada Pusat Administrasi Universitas Indonesia.

Yogo memiliki sertifikat CACP (Certification in Audit Committee Practices), ERMCP (Enterprise Risk Management Certified Professional), dan FRM (Financial Risk Manager). Pendidikan Eksekutif yang pernah ditempuhnya antara lain Business Analytics for Decision Making dan Machine Learning in Insurance.

Yogo memperoleh Magister Aktuaria dari MMUI, mengikuti Graduate Diploma pada Ilmu Aktuaria, University of Montreal Canada, Sandwich PhD Pogram di University of Gronigen Belanda dan Doktor pada jurusan Perbankan dan Keuangan FEB UI.

Apakah PAA adalah shortcut yang dicari oleh Perusahaan Asuransi?

Ketika kita berbicara tentang PSAK 74 dan semua tantangannya, sebenarnya yang kita bicarakan adalah mengenai General Measurement Model (GMM). Dengan semua perhatian yang tertuju pada Building Blocks, Contractual Service Margin (CSM) dan coverage units, sepertinya PAA diabaikan atau bahkan tidak dianggap sebagai pilihan yang layak.

Apa itu PAA?

PAA adalah penyederhanaan dari GMM. PAA mengikuti prinsip dari GMM dalam hal pengelompokan (grouping), pengakuan pendapatan yang ditunda dan lain sebagainya, namun membolehkan pendekatan pengukuran yang lebih mendasar. Utamanya, PAA membolehkan entitas untuk mengukur besaran terkait sisa periode jasa (remaining service) dengan mengalokasikan premi selama periode pertanggungan.

PAA tidak hanya merupakan model yang lebih sederhana untuk pengukuran liabilitas dan pengakuan pendapatan, tetapi PAA juga mirip dengan metode yang digunakan oleh industri saat ini berdasarkan PSAK 62. Jadi, untuk perusahaan yang memilih untuk menerapkan PAA, maka perubahan metodologi dan model akan menjadi kurang signifikan dibandingkan dengan perusahaan yang menerapkan GMM.

Penyebab banyak perusahaan yang memiliki polis jangka panjang tidak mempertimbangkan dengan serius penggunaan PAA adalah karena adanya kriteria kelayakan yang bersifat ketat yang ditetapkan pada paragraf 53 dalam PSAK 74:

"Entitas dapat menyederhanakan pengukuran kelompok kontrak asuransi dengan menggunakan premium allocation approach… jika, dan hanya jika, pada saat insepsi kelompok:

a) Entitas secara wajar memperkirakan bahwa penyederhanaan tersebut akan menghasilkan pengukuran liabilitas sisa masa pertanggungan yang tidak berbeda material dari pengukuran bila menerapkan persyaratan (untuk GMM) atau

b) Periode pertanggungan setiap kontrak dalam kelompok adalah satu tahun atau kurang"

Apakah kriteria tersebut restriktif seperti kelihatannya?

Jangka waktu pertanggungan satu tahun atau kurang

Periode pertanggungan adalah periode dimana entitas menyediakan pertanggungan atas risiko yang diasuransikan. Periode ini mencakup pertanggungan yang berkaitan dengan seluruh premi dalam batasan kontrak asuransi. PSAK 74 mendefinisikan batasan kontrak asuransi pada paragraf 34 dalam PSAK 74:

"Arus kas berada dalam batasan dari sebuah kontrak asuransi jika arus kas tersebut timbul dari hak dan kewajiban substantif yang ada selama periode pelaporan pada saat entitas dapat memaksa pemegang polis untuk membayar premi, atau pada saat entitas memiliki kewajiban substantif untuk menyediakan jasa kepada pemegang polis… Kewajiban substantif untuk menyediakan jasa berakhir ketika:

1. entitas memiliki kemampuan praktis untuk menilai kembali risiko atas pemegang polis tertentu dan, sebagai hasilnya, dapat menetapkan harga atau tingkat manfaat yang secara penuh merefleksikan risiko tersebut; atau

2. kedua kriteria berikut terpenuhi:

i) entitas memiliki kemampuan praktis untuk menilai kembali risiko atas portofolio kontrak asuransi yang mengandung kontrak tersebut dan, sebagai hasilnya, dapat menetapkan harga atau tingkat manfaat yang secara penuh merefleksikan risiko dari portofolio tersebut; dan ii) penentuan harga premi untuk pertanggungan sampai pada tanggal ketika risiko dinilai kembali tidak memperhitungkan risiko yang terkait dengan periode setelah tanggal penilaian kembali."

Definisi ini tampaknya untuk menyatakan bahwa setiap kemungkinan arus kas masa depan berada di dalam batasan kontrak, kecuali entitas dapat memenuhi kriteria yang tinggi untuk dikecualikan. Namun, jika kontrak asuransi menyatakan bahwa penanggung memiliki hak untuk mengubah harga atau bahkan membatalkan kontrak dengan katakanlah selama 30 hari pemberitahuan, periode pertanggungan mungkin berada dalam batasan satu tahun yang diperbolehkan oleh PAA. Jadi, meskipun kontrak asuransi jangka panjang memiliki kemungkinan untuk memenuhi syarat untuk PAA tanpa harus membuktikan kesamaan dengan GMM.

Tidak berbeda secara material dari GMM

Definisi material dalam hal ini perlu didefinisikan oleh perusahaan asuransi, tetapi jika tiga kondisi berikut dipenuhi maka perusahaan asuransi mungkin dapat menerapkan PAA bahkan jika periode pertanggungan dari kontrak yang dipertimbangkan lebih dari satu tahun:

1. Premi masa depan cukup untuk menanggung klaim dan biaya masa depan ketika terjadi tanpa adanya perbedaan waktu (premi yang dibayarkan pada bulan tertentu sepenuhnya menanggung ekspektasi klaim dan biaya yang berkaitan dengan bulan tersebut).

2. Penyisihan untuk penyesuaian risiko (risk adjustment) dalam premi cukup untuk menutupi selisih antara estimasi arus kas terbaik dan arus kas yang telah disesuaikan untuk tiap periode pelaporan. Untuk dapat membuktikan hal ini, metodologi yang digunakan untuk menghitung penyesuaian risiko perlu dipertimbangkan secara cermat. Misalnya, jika penyesuaian risiko dilakukan dengan menambahkan marjin terhadap premi yang dibebankan maka ini relatif mudah untuk memastikan bahwa penyesuaian risiko diperbolehkan dalam premi berjalan dengan tingkat risiko yang sama dalam portofolio.

3. Coverage units yang dipilih berdasarkan GMM memastikan bahwa profit diakui sejalan dengan profit dalam tarif pada tiap premi.

Latihan dalam bentuk spreadsheet sederhana menunjukkan bahwa jika kondisi ini terpenuhi maka liabilitas sisa masa asuransi (liability for remaining coverage) dalam GMM dan PAA sangat mirip. Asumsi ini tidak selalu realistis, namun terdapat kemungkinan terpenuhi untuk beberapa produk, seperti kontrak asuransi tertentu dengan peningkatan premi.

Pertimbangan lainnya

Bahkan jika kondisi yang disebutkan di atas berlaku dan liabilitas untuk sisa masa asuransi menghasilkan hasil yang mirip atas dua pendekatan, ini juga perlu mempertimbangkan variabilitas dalam arus kas pemenuhan. Paragraf 54 dalam PSAK 74 menyebutkan:

"Kriteria dalam paragraf 53(a) tidak terpenuhi jika pada saat insepsi kelompok, entitas mengharapkan variabilitas yang signifikan dalam arus kas pemenuhan yang akan berdampak pada pengukuran liabilitas sisa masa pertanggungan selama periode sebelum klaim terjadi. Variabilitas dalam arus kas pemenuhan meningkat, dengan, misalnya:

a. sejauh mana arus kas masa depan terkait dengan derivatif yang melekat dalam kontrak; dan

b. lamanya periode pertanggungan kelompok kontrak"

Hal ini akan tergantung pada perusahaan untuk memutuskan interpretasi yang tepat dari variabilitas dalam arus kas pemenuhan dan apakah akan menjadi penghalang untuk menggunakan PAA.

Selanjutnya, PAA mengasumsikan bahwa tidak ada kontrak dalam portofolio yang bersifat onerous pada saat pengakuan awal, kecuali terdapat fakta dan keadaan yang mengindikasikan sebaliknya (Paragraf 18 dalam PSAK 74). Paragraf 57 dan 58 menjelaskan bagaimana menjelaskan kasus dimana setiap saat selama masa pertanggungan, fakta dan keadaan menunjukkan bahwa sekelompok kotrak bersifat onerous. Jadi PAA tidak dirancang untuk mengukur kontrak yang bersifat onerous, tetapi perlakuannya mungkin masih serupa dengan bagaimana perusahaan asuransi saat ini memperhitungkan kontrak onerous berdasarkan PSAK 62 dan oleh karena itu PAA masih merupakan pilihan yang menarik.

Kesimpulan

Meskipun PAA sebagian besar telah diabaikan oleh perusahaan dengan polis jangka panjang, terdapat kemungkinan kasus untuk dapat menggunakannya berdasarkan beberapa penyelidikan yang relatif sederhana dan pemeriksaan yang cermat terhadap persyaratan kontrak dan kondisi – terutama jika itu berarti berpotensi menghindari pergolakan model dan sistem yang akan diperlukan berdasarkan GMM. Bagaimanapun seseorang harus juga mempertimbangkan apakah akan mematuhi dengan semangat dan bukan hanya berdasarkan kata kata dalam standar PSAK 74 – sebagai auditor seseorang pasti akan mempertimbangkan hal yang sama.

Pamela Hellig sebelumnya adalah Senior Manajer Aktuaria di MBE Consulting.

Referensi: Is the Premium Allocation Approach the IFRS 17 shortcut insurers have been looking for? - MBE Actuarial Consulting (mbeconsulting.com)

Diterjemahkan oleh Nourmalita Arifianti - Konsultan KKA GD.

Email : nourmalita.arifianti@kkagd.com